今年對於區塊鏈和加密貨幣行業來說，將是充滿變革和創新的一年！從BTC ETF的批准到AI與加密的結合，各個環節都展現出行業的活力與潛力。
讓我們先來看看BTC生態的發展。去年，隨著BRC20標準的提出以及新資產的快速發展，BTC生態展現出了強勁的增長勢頭。不僅突破了1000億美元市值，還解決了交易擁堵和高手續費的問題。未來，我們可以關注Atomicals、SRC-20、Bitmap等新協議的發展。
此外，BTC基礎設施也是一個重要的方向。跨鏈橋、IDO平臺、DEX交易所、借貸平臺和交易市場等專案正在不斷發展壯大。
另外，BTC的擴容方案也是值得關注的。閃電網路和側鏈是兩種主要的解決方案，它們可以實現快速、低手續費的交易。閃電網路每秒可達到百萬筆交易的處理速度，而側鏈則通過錨定交易確保交易的安全性。除此之外，還有RGB協議、Rootstock、BitVM和BEVM等其他擴容方案也值得關注。
此外，模組化區塊鏈和資料可用性是另一個重要的發展方向。模組化區塊鏈專注於特定功能的開發，並依賴其他區塊鏈或服務來執行其餘任務，這樣可以提高專案的安全性並節省開發成本。在模組化區塊鏈中，Celestia、Manta和AltLayer等專案是值得關注的。
資料可用性層則通過確保資料的正確性、安全性和易驗證性來提供驗證服務。DA服務可以大大減少專案方和使用者的交易費用。一些值得關注的DA服務提供方包括Avail、Fuel和EigenDA等。
最後，DePIN成為了熱門的賽道。DePIN是指去中心化物理基礎設施網路，通過加密貨幣激勵和協調去中心化基礎設施的運營，可以促進資料安全和資源的有效協調。
總結來說，今年將是區塊鏈和加密貨幣行業的一個充滿活力和創新的一年！BTC生態、模組化區塊鏈、DePIN等方向的發展都值得我們關注。讓我們共同期待這個充滿潛力的一年吧！讓更多人看到加密貨幣的實用價值和魅力，DePIN在專案啟動初期就使用代幣或空投來激勵使用者參與生態建設，吸引優秀的開發者提供更具價值的產品。隨著越來越多的使用者使用產品或服務，專案方的收入增加，這些收入可以用於市值管理和進一步行銷，回報產品的需求方和供給方，激勵更多的參與者並引起市場資金的注意，從而打造繁榮的生態系統。在牛市期間，DePIN會產生良性循環效應，最近還引起了Binance和OKX的關注，並製作了DePIN主題的介紹視頻。根據Messari和Escape Velocity的共同研究報告，DePIN的賽道可以分為計算、無線、能源、人工智能、服務和感測器等領域。接下來，我們會按照各個子賽道介紹一些值得關注的代表性專案，但這僅供參考，並不作為投資建議。讀者可以繼續探索和挖掘更多對社會有實際促進的有趣專案。在計算賽道中，隨著機器學習和人工智能的推動，資料生成量呈指數級增長，對更安全的去中心化存儲的需求也越來越大。Filecoin ($FIL)是儲存賽道的領先者，DePIN賽道的收入排名也很靠前。在無線賽道中，Helium ($HNT)是一個去中心化的無線網絡協議，是DePIN賽道上最早也是最知名的專案之一，與Filecoin並列在DePIN賽道的融資榜首。子DAO Helium Mobile ($MOBILE)為用戶提供優惠的電話套餐服務，最近因幣價快速上漲而成為一顆耀眼的新星。在能源賽道中，Arkreen是一個全球的去中心化可再生能源數據網絡，將可再生能源裝置上的可信可驗證數據代幣化，推動碳中和。在人工智能賽道中，Render Network ($RNDR)是一個去中心化的GPU渲染網絡，通過連接閒置的GPU，為電影、動畫渲染等領域提供支持，並與Stable Diffusion、Netflix等知名公司合作。在服務賽道中，Braintrust ($BTRST)是第一個去中心化的人才網絡，匹配頂尖的自由職業技術人才和大公司的需求。在感測器賽道中，Hivemapper ($HONEY)是一個地圖網絡，通過Hivemapper的行車記錄儀收集街景影像，繪製最新的地圖。投資者可以通過兩種方式參與DePIN賽道的投資。一種是作為供應方購買相關的產品和設備提供服務，通過獲得的代幣獎勵回本和盈利。另一種方式是購買相關的代幣，因為在牛市期間，專案方會用售出設備的收入來刺激比價，推動人們繼續購買產品設備，從而快速推動生態網絡的建設。但需要注意的是，DePIN賽道的做市意願很強，目前觀察到的代幣價格經常出現劇烈波動，投資者可以考慮波段操作、分批入場或網格交易。此外，我們還可以考慮從需求方的角度享受DePIN更具價值的服務。公鏈是加密貨幣行業的基礎設施，是最重要的基礎設施。隨著區塊鏈技術的發展，我們認為高效能單鏈（並行EVM）、以太坊再質押、坎昆升級以及模組化區塊鏈將是2024年需要關注的四個大方向。其中，模組化區塊鏈已在第一部分進行了介紹。最近，Paradigm的CTO Georgios提出了「並行EVM之年」的觀點，並且在內部進行了積極的技術探索。EVM的效能瓶頸之一是交易的順序處理，因此在高峰時期可能會出現網絡擁堵和延遲問題，而且高昂的gas費用也是使用以太坊時最令人頭痛的問題。如果EVM能夠實現平行計算，將大大提高網絡處理速度和系統吞吐量，改善EVM的效能和效率。目前已有兩種實現方案，一種是獨立設計並行EVM公鏈，另一種是將並行處理層作為Layer2執行交易。值得關注的專案包括Sei ($SEI)，它是一個針對交易優化設計的Layer1，預計在最新的V2版本中實現並行EVM。同時，Sei還允許Cosmwasm智能合約與EVM智能合約互動，提供更多元的執行環境。Eclipse是一個模組化rollup平台，最大的特點是將Solana帶到以太坊上，使用平行計算的Solana虛擬機器作為執行層，以太坊作為結算層，並使用Celestia實現DA層，Risk Zero用於欺詐證明，從而打造並行EVM公鏈。目前，Eclipse正在測試網上運行，可以通過官網申請參與測試。Lumio是基於OP rollup的Layer2，致力於將Aptos作為二層執行層使用，Aptos是一個有前景的項目，有望在並行EVM賽道上再次引起關注。Lumio目前在以太坊上進行封閉測試，將逐步向NFT持有者和Liquidswap使用者開放，有興趣的使用者可以關注測試資格，早期參與測試網。在以太坊生態方面，2023年以太坊二層網絡經歷了爆發式的發展，有十多個二層主網上線。根據L2Beat的統計，以太坊二層的總鎖定價值（TVL）已達到193.5億美元，OP Stack和Polygon CDK進一步降低了發布二層公鏈的難度，因此預測隨著更多的二層解決方案落地，總TVL將持續增加。除了二層網絡利用以太坊的安全性外，EigenLayer還利用了以太坊節點來提供便利，該協議引入了再質押的概念，讓以太坊節點可以將他們的質押ETH或LSD代幣再次質押到其他預言機、橋、公鏈中，從而以更低的成本享受到以太坊級別的安全性，並讓使用者獲得多重收益。最近市場上還出現了將質押在EigenLayer中的流動性兌換成新一層的流動性代幣LRT的玩法，形成了再質押流動性套娃LRTfi。值得關注的專案包括Pendle ($PENDLE)，Pendle即將上線ether.fi的流動質押代幣eETH，使用者可以將eETH存入Pendle的流動性池中，獲得EigenLayer積分、EtherFi積分以及多重質押收益。Swell是一個LSDfi協議，使用者可以質押ETH獲取珍珠和質押收益，並將珍珠與空投代幣掛鉤，即將為自己的swETH增加再質押功能，從而釋放ETH的流動性並增加額外收益。Puffer是基於EigenLayer的流動性質押協議，通過自創的Secure-Signer工具和RAV技術，解決了以太坊和EigenLayer網絡中的罰沒問題，為參與者提供了低風險的雙重回報，計劃在2024年推出主網。坎昆升級是以太坊的一個重要升級，最近在開發者會議上確定了測試網Dencun的升級時間表，坎昆升級的核心內容是實施EIP-4844提案，該提案旨在增加以太坊的交易處理能力。在坎昆升級之前，L2交易存儲在L1交易的Dalldata中，這種方法成本高且Calldata空間有限。坎昆升級後，L1將把L2提交的資料存儲在一個名為「blob」的新位置，blob的存儲成本更低且空間更大。坎昆升級對所有以以太坊作為資料可用性層的Layer2解決方案都是利好，包括Optimisic rollup、ZK rollup等。在接下來的一季度中，與坎昆升級相關的項目都有一定的基本面利好。最明顯的受益者是OP和ARB兩個直接受益者，它們也是與生態系統相關的原生協議，也會有一定的聯動效應，例如OP中的最大DEX——Velodrome ($VELO)、ARB上的GMX ($GMX)等。此外，中小型的Optimisic rollup，例如MetisDAO ($METIS)、Boba ($BOBA)等Layer2也是受益者，例如MetisDAO還計劃在坎昆升級後推出基於Layer2的去中心化排序器，具有雙重故事性的項目也值得關注。此外，由於EIP-4844引入的是臨時儲存的方案，資料在Blob中被臨時儲存約1個月後會被刪除。如果L2想要長期保存相關的資料，就需要由其他儲存服務提供商根據實際需求進行儲存，這間接增加了去中心化儲存賽道的需求，也是該賽道的利好消息。遊戲賽道目前分為全鏈遊戲和非全鏈遊戲兩種類型。全鏈遊戲指的是遊戲的資產和狀態儲存、執行邏輯都在區塊鏈上，因此具有更高的去中心化性和組合性。然而，全鏈遊戲目前仍處於早期階段，使用者進入門檻較高，所以相關的代幣或NFT需要長期持有才能獲得回報。全鏈遊戲（FOCG）賽道中有兩個主要的遊戲引擎，分別是MUD和Dojo。MUD遊戲引擎是由Lattice釋出的，Lattice是0xPARC的子項目，0xPARC由全鏈遊戲Dark Forest的團隊創建，並受到以太坊基金會和Gitcoin的捐贈。目前在MUD上運行的遊戲Sky Stife值得關注，新賽季將於1月8日開始，如果上一個賽季錯過了，這次不要再錯過了。Dojo是由Loot Realms核心成員、Cartridge和Briq的創辦人提出的，在Starknet網絡上開發全鏈遊戲引擎。Cairo相比Solidity具有更高的效率和可擴展性，這也是Dojo選擇Starknet而不是Op-stack的原因。值得關注的專案包括Loot Realms系列，例如Realms: Eternum（沙盤戰略遊戲），參與該遊戲需要購買Realms NFT，通過玩遊戲或質押Realms可以獲得多重收益。以上是我對原文的重新表達，希望能更生動有活力地傳達相同的意思。得代幣 $Lords目前遊戲還未完全開放，但Loot Survivor(文字類Roguelike遊戲)和Topology推出的Shoshin已經上線主網，在測試網試玩需要消耗至少25個$Lords。非全鏈遊戲指的是部分遊戲資產在鏈上的遊戲，目前大部分NFT相關的遊戲都屬於這個類別。雖然今年NFT市場遇冷，但遊戲板塊的NFT卻非常熱門。分析一個專案一般從三個角度：技術、運營(廣度)和社群(深度)。其中，最主要的是運營和社群，技術相對次要。值得關注的專案是Matr1x，他們旨在打造web3精品遊戲平臺，已經推出了第一個射擊類遊戲，相關社群也非常活躍。他們也面臨著吸引web2使用者的挑戰，因為大多數web3使用者只關心收益而不是遊戲，所以Matr1x需要吸引web2玩家才能讓遊戲更長久。他們的做法是在抖音、B站直播和舉辦電競比賽等方式來吸引web2玩家。另外，非全鏈遊戲在Gamefi風潮到來時會先受到關注，當整個生態資金溢位時，全鏈遊戲就會被帶起來。根據幣安研究院的報告顯示，2023年，與人工智慧相關的Web3專案的融資增長強勁，達到2.98億美元，遠超過2016年至2022年AI相關專案的總融資金額。同時，與AI相關的代幣在2023年整體上也跑贏了BTC和ETH，2023年被譽為整個世界的AI元年。隨著AI在Web2世界的重要性逐漸加強，我們也應該思考AI和區塊鏈如何結合，結合的方向有哪些，最後我們可以關注哪些專案。隨著AI模型的需求越來越多，AI的智慧提升離不開大量的訓練，而大量訓練背後的本質是堆算力。在傳統的大模型訓練中，大模型的訓練環境是在中心化的機房環境下進行的，而在Crypto的環境下，可以通過共享算力和閒置頻寬提供更多的算力，這是AI&Crypto結合的一個探索方向。在Web2中，AI的應用有聊天機器人Chat GPT、AI搜尋引擎New bing、影像生成工具Midjourney和虛擬角色Character AI等。在Crypto中，若AI想與Crypto結合，可以開發像RSS3那樣的聊天Bot或AI助手，也可以在遊戲和社交等生態中植入虛擬人和角色AI，開發全新的玩法。另外，Meme賽道引起了廣泛的關注。Meme可以是一個拼寫錯誤，一句口頭禪，也可以是一種反主流文化，還可以是「套利」。Meme賽道的特點在於其依靠社群的共識和文化屬性，而非傳統的商業模式或具體的技術應用。對於投資者而言，理解Meme幣的文化屬性和拿到早期籌碼是參與Meme賽道的關鍵。總體而言，Meme賽道代表了加密貨幣市場的多樣化和文化融合，並且有望繼續發展，但風險也不容忽視。在2024年，我們相信這些發展將繼續影響著行業的走向，保持關注和學習，理性分析市場動態，對新的賽道進行探索，是每個人在2024年的必修課之一。
