Telegram 2024 年的全年收入將至少達到 9.71 億美元，並可能超過 10 億美元大關，這要歸功於 TON 的合力。本文源自 Animoca Brands Research 所著文章《TON Part 2：A win-win outcome from one year of partnership》，由鏈捕手整理、編譯。
（前情提要：TON 早期核心成員親述：影響 TON 初期發展的 10 大關鍵貢獻）
（背景補充：Telegram上半年營收破5億美元「同比增長190%」，TON價值增長、訂閱制成關鍵）
原文標題：TON Part 2：A win-win outcome from one year of partnership
關鍵問題：
TON 在將 5 億使用者引入加密貨幣的目標進展如何？
TON 基金會採取哪些策略來推動生態系統邁向更高的層次？
Telegram 從與 TON 的合作中獲得了哪些好處？
目錄
簡介
三步戰略
第一步：推廣 「點選賺取」 社交遊戲，將使用者引入 Telegram Mini Apps
第二步：通過代幣空投將 Mini-App 玩家轉化為加密貨幣持有者
第三步：通過 DeFi 應用留住加密貨幣使用者
Notcoin、Hamster Kombat 和 Catizen
TON 區塊鏈的增長
活躍度
鎖定總價值（TVL）
與其他 Layer 1 的比較
TON 部分的小結
Telegram 的成功
與 TON 合作相關的功能
Telegram 平臺受歡迎度的增長
對 Telegram 盈利能力的影響
結語
TL;DR
2023 年 9 月，TON 基金會和 Telegram 宣佈了戰略合作，目標是在 2028 年之前將 Telegram 30% 的活躍使用者引入 TON 生態系統。作為基礎設施層，TON 利用 Telegram Mini-App 覆蓋並吸引了 Telegram 龐大的使用者群。
Notcoin 的成功為通過社交遊戲啟用 Mini-App 使用者鋪平了道路。隨後，使用者通過遊戲代幣和迷因幣的空投逐步接觸加密貨幣。為了支援這一增長，基金會利用了 TON Grants、The Open League 以及線下活動來實現目標。
2024 年 7 月，Telegram Mini Apps 月活躍使用者（MAU）達到 5 億，推動 Telegram 整體 MAU 達到 950 萬的新高。截至 10 月，其中已有 3000 萬用戶成功進入加密貨幣領域。
Telegram Mini Apps 的高互動率不僅增強了 Telegram 平臺的使用者參與度，還顯著提高了平臺收入，特別是提高了高階帳戶訂閱和廣告平臺中 Toncoin 的獨家使用。Telegram 有望在 2024 年實現首個盈利年度，全年收入可能達到 10 億美元。
為了進一步加速生態系統的增長，TON 基金會正在從集中的治理模式轉向通過 「Society DAO」 的社群驅動型資金分配模式。這一轉變旨在促進生態系統內更多的開發和創新。
引言
2023 年 9 月，TON 基金會與 Telegram 深化了合作，目標是在 2028 年之前將 Telegram 30% 的活躍使用者引入 TON 鏈上生態系統。自宣佈以來，TON 基金會一直致力於培育 Telegram Mini-App（TMA）生態系統，將 Mini-App 定位為 Telegram 現有使用者進入加密貨幣生態的入口。
這一合作使 TON 得以觸達超過 9 億的 Telegram 使用者。對 Telegram 而言，TON 基金會及其組織的社群活動已成為 Mini-App 生態系統的核心市場拓展力量，彌補了公司精簡運營導致的市場空白。
本文將探討雙方自合作以來的歷程及其迄今為止所產生的影響。
三步戰略
在合作公告中提出，Mini Apps 作為中間層，連線 TON 基礎設施與 Telegram 的 Web2 使用者群。成功實施這一戰略需解決以下三個關鍵問題：
如何吸引 Telegram 使用者進入 Mini Apps？
如何將 Mini-App 使用者轉化為加密貨幣使用者？
如何長期留住這些加密貨幣使用者？
Jack Booth，TON 基金會前市場開發負責人兼 TON Society 共同創辦人，在 2023 年 8 月的一次Podcast採訪中分享了關於這一戰略的見解：
「我們通過‘點選賺取’讓所有人參與，然後部分使用者可以通過 DM 輕鬆實現全球加密貨幣交易。接著，這些使用者中又有一部分會開始使用 TON 上的更複雜的 DeFi 產品。這就是整個計劃的邏輯。」
總而言之，基金會對上述問題的回答是：
推廣 「點選賺取」 社交遊戲，吸引使用者進入 Telegram Mini Apps。
通過代幣空投將 Mini-App 玩家轉化為加密貨幣使用者。
藉助 DeFi 應用留住加密貨幣使用者。
實際上，這三步戰略更像是對社群驅動的創新發展過程的回顧性總結，而非自上而下的計劃執行。接下來，我們將詳細探討這三部分內容。
第一步：推廣 「點選賺取」 社交遊戲，吸引使用者進入 Telegram Mini Apps
在與 Telegram 合作啟動後，TON 基金會利用其社群互動渠道積極推動 Mini-App 的相關發展。
2024 年第三季度，TON Grants 的受助專案中開始出現 GameFi 專案，與傳統鏈上功能專案並列。這一變化表明，基金會已意識到遊戲開發在推動 Mini-App 普及方面的重要潛力。
2024 年 1 月，第一款現象級 Mini-App 遊戲 Notcoin 上線。這款 「點選賺取」 社交遊戲迅速成為 Telegram 的熱點，在 TGE 之前便吸引了 3500 萬用戶。有趣的是，Notcoin 完全源於社群創新，最初並未被基金會列入計劃。然而，其成功促使基金會將社交遊戲納入了重點資助領域。
2024 年上半年，獲得資助的 GameFi 專案數量持續增加。例如，Hamster Kombat 和 Catizen 分別於 2024 年 3 月上線，TGE 前分別吸引了 3 億和 3900 萬用戶。
到 2024 年 5 月底，Telegram Mini Apps 的月活躍使用者（MAU）已達到 4 億，並在 7 月增至 5 億。考慮到 Telegram 同期的總 MAU 約為 9.5 億，這意味著超過一半的 Telegram 使用者每月都與 Mini Apps 互動。在不到 10 個月的時間裡，這一里程碑的達成無疑是 TON 基金會的一大成功。
第二步：通過代幣空投將 Mini-App 玩家轉化為加密貨幣使用者
代幣的推出與空投成為將 Web2 玩家轉化為加密貨幣使用者的關鍵一步。通過 「點選賺取」 機制獲得的積分被轉化為具有實際市場價值的鏈上代幣，從而激勵使用者探索並參與加密交易。
支援這一轉化的基礎設施已在 Telegram 上到位。到 2023 年 11 月，Telegram 錢包和非託管 TON Space 錢包已整合到 Telegram 中，使美國以外的使用者能夠接收 Jettons（ TON 區塊鏈上的可替代代幣標準）。
Notcoin 的推出及其空投是這一轉化過程中的第一個重要舉措。在 2024 年 5 月 16 日 Notcoin 代幣空投的第一週內，3500 萬用戶中有 270 萬領取了 Notcoin 代幣，到 8 月這一數位達到 1100 萬。
這一影響在 TON 生態系統的關鍵指標中得以體現：啟用錢包數在代幣推出的第一個月從 420 萬翻倍至 850 萬，具有非零餘額的錢包數同期從 300 萬增長到 600 萬。
這種成功被後續的社交遊戲如 Hamster Kombat（2024 年 9 月 26 日 TGE）和 Catizen（ 2024 年 9 月 20 日 TGE）複製。它們分別帶來了 320 萬和 180 萬次鏈上代幣領取，推動了 10 月具有非零餘額錢包數量的進一步增長。
GameFi 驅動的錢包普及為 TON 上的更廣泛加密貨幣應用場景奠定了基礎。例如，迷因幣 DOGS 成為 TON 網路上的第一個流行迷因幣，其 2024 年 8 月底的推出引發了新一波錢包啟用浪潮，為隨後遊戲代幣的發行鋪平了道路。這一成功完全由 TON 社群推動，雖意外但具有重大影響。
到 2024 年 11 月 1 日，TON Space（Telegram 的非託管錢包）的註冊使用者已達到 1 億，而 TON 區塊鏈上（包括 TON Space 和第三方鏈上錢包）的總啟用錢包數達到 3400 萬。
第三步：通過 DeFi 應用留住加密貨幣使用者
在吸引 Telegram 使用者進入 Mini-App 並接觸加密貨幣後，如何將這些使用者留在生態系統中，成為專案和基金會的主要任務。
使用者留存的挑戰可以通過 TON 鏈上交易的 GameFi 專案表現來說明。以日活躍唯一錢包數（UAW）為衡量標準，表現最佳的專案在其活躍高峰後仍能維持約 60% 的日活躍度。然而，對於表現中等和較低的專案，留存率急劇下降：處於第二梯隊的專案僅能保留 37%，而第三梯隊的專案則僅能保留 25% 的活躍度。
應對使用者流失的措施
為了解決這一問題，TON 基金會和專案方通過以下方式強化使用者留存：
DeFi 工具整合：引入去中心化交易所（DEX）、質押（staking）和流動性挖礦等工具，為使用者提供更多加密資產管理和收益機會。
獎勵機制優化：通過空投和遊戲內經濟設計，激勵使用者長期參與鏈上活動。
使用者教育與支援：通過 Mini-App 內嵌教程和互動社群幫助使用者熟悉更複雜的 DeFi 應用，降低學習門檻。
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