現實世界資產(RWA)近來在幣圈成為熱門話題。RWA通過將現實資產數字化，為去中心化金融(DeFi)創造了新的基礎，被視為極具潛力的項目。
Jupiter宣布統一市場大計畫，將現實世界資產RWA、股票和外匯上鏈Solana，成立GUM聯盟。
RWA是什麼？
RWA指的是將現實世界中具有內在價值的物理或有形資產進行數字代幣化的概念，包括貸款、保險合約、商品和房地產等資產。每個代幣代表對基礎資產的份額、股份或所有權。這樣的代幣化可以讓傳統資產更容易進行線上交易、投資，同時擁有區塊鏈的不可篡改性和透明性，甚至可以整合到DeFi生態系統中。
為什麼需要RWA？
RWA的出現讓傳統金融市場也能享受區塊鏈的優勢，包括開放性、透明性和交易便利性。目前，連全球資產管理巨頭貝萊德也已在以太坊上推出首個代幣化基金BUIDL，讓投資者在持有區塊鏈上的代幣時，同時賺取收益。
可以代幣化的資產舉例
1. 房地產
2. 大眾投資商品
3. 智慧財產權
4. 貸款和抵押品
RWA的優點
– 提高流動性和交易效率
– 增加透明度和安全性
– 更容易獲得投資機會
– 金融產品創新
RWA的運作原理
一套完整的RWA系統需要鏈下標準化、資產訊息接軌和為RWA設計的DeFi協議。
在鏈下標準化階段，需要確定資產的價值、所有權歸屬和法律地位。然後進行代幣化的過程，將資產資訊轉換為數位代幣，並將資產價值和合法所有權資訊嵌入代幣的中繼資料中。最後，設計專屬的DeFi協議，方便用戶進行交易，取得與鏈下資產相關的訊息。
RWA賽道上的潛力項目整理：
1. Ondo Finance：旨在消弭傳統金融和DeFi之間的鴻溝，提供高收益、穩定回報機會的結構化金融產品。
2. Goldfinch：專注於現實世界的借代，提供去中心化的信貸協議。
3. Creditcoin：基於區塊鏈的去中心化信用歷史和借貸市場。
4. Polytrade：基於區塊鏈的去中心化貿易融資協議，連接買家、賣家、保險公司和投資者。
5. Realio：數位發行、投資和點對點交易平臺，將區塊鏈技術與房地產投資融合。
RWA面對的挑戰
RWA在發展過程中面臨著一些挑戰，包括監管的明確性、技術安全性和大量交易和數據管理等問題。
RWA市場投融資
最新報導顯示，貝萊德領投代幣化公司Securitize完成4700萬鎂的融資，並得到其他金融機構的支持。貝萊德也在以太坊上推出了代幣化基金BUIDL。
RWA未來發展
根據觀察，RWA有望帶來對傳統金融的交易效率和透明度的提升，創造更有效率的市場。國際結算銀行(BIS)也明確表示，未來所有資產都將代幣化，區塊鏈將成為金融系統的未來。
總的來說，RWA代幣化的目標是將現實世界的資產引入區塊鏈，實現資產間的高效流轉，並結合鏈上可組合性，創造新的資產類別。然而，RWA在發展過程中還需要克服一些技術和監管方面的挑戰，才能真正發揮其潛力。
