比特幣生態在本輪牛市中崛起！Layer2、DeFi等項目已經搶先佈局。在這其中，由幣安研究院參投的比特幣借貸DeFi有何獨特之處呢？
倒數34天！為何這次比特幣減半對DeFi的未來至關重要？
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如何為比特幣持有者開啟各類收益空間一直是行業探索的方向之一。在加密牛市大週期中，如果只是被動持有比特幣等待其價格升值，似乎仍有點浪費資本效率。
Zest是專門為比特幣打造的DeFi專案，近日獲得350萬美元種子輪融資，由Tim Draper領投，幣安研究院等參投。Tim Draper是矽谷風投教父，曾投過百度、Skype以及Hotmail等知名企業，在Web3中也參與投資過Arkham、Coinbase、Gemini、Ledger以及Maker等。值得一提的是，這也是幣安研究院首次投資Stacks生態。作為比特幣上的L2，基於Stacks的DeFi專案Zest究竟有何特點？
Zest簡介
Zest Protocol是基於Stacks的比特幣借貸協議。在以往為比特幣提供解決方案的質押借貸中，使用者往往需要信任交易所或者wBTC的託管人。Zest則是通過在鏈上透明持有資本和發放貸款來降低這種交易對手風險。比特幣抵押使用者隨時都可以檢視或轉移資金，沒有任何第三方信任風險。
Zest創辦人Tycho是牛津大學畢業，曾登上福布斯30歲以下傑出青年榜單。在創立Zest之前，他曾是Stacks的核心貢獻者和開發人員。同時，他也曾擔任過比特幣生態應用生態系統開發商Trust Machinese的高管。光鮮亮麗的履歷光環讓Zest受到不小關注度。
執行機制
Zest主要採用Stacks二層架構，使得原生BTC轉移到Stacks上變為sBTC（2023年10月推出，Stacks上1:1支援的BTC版本），而使用者的操作則是與比特幣鏈上的原生BTC互動。
雖然使用者的sBTC存放在Zest池子中，但等量的BTC是儲存在Stacks共識機制下的比特幣鏈上閾值簽名指令碼。
不僅如此，在Zest上質押借貸不會產生包裝費用，而像wBTC則會對包裝收取部分手續費。
這裡不得不提到Stacks上的Clarity，該智慧合約可以讓使用者通過從比特幣鏈上讀取BTC狀態來與之互動。Zest的借出就是基於clarity編寫，其設計則是參考了Aave v3，但因為Stacks的sBTC硬分叉仍要等到今年年中，所以其主要功能仍要在升級之後才能觀察。
在Zest機制設計中，借貸方有兩類角色扮演重要作用，分別是流動池代表和機構借款人。
流動池代表主要是Zest上管理BTC的借貸池。每一個比特幣流動池都是由一個流動池代表管理。流動池代表負責與借款人談判貸款條款、進行盡職調查並在發生違約時清算抵押品。流動池代表審查借款人的聲譽、專業知識和績效，以評估貸款條款。
一旦借款人和資金池代表同意借款人利率和抵押比率，資金池代表就會從其管理的貸款池中為貸款提供資金。池代表由Zest協議DAO合約任命，如果權力被濫用，Zest Protocol DAO合約可以凍結資金池並撤回貸款。流動池代表的許可權則包括建立比特幣池吸引資金、許可或拒絕借貸、評估借款人以及管理池子中的餘額。也就是說，在建立借貸池之前，所有的池代表都必須列入白名單。當用戶身份為機構借款人時，Zest允許其利用資產負債表來借入BTC。
此外，Zest還專門為所有借貸使用者設定了寬限期。當抵押品價值跌破平倉價時，有3天的寬限期。在此期間內，使用者可以增加抵押品以避免被強制清算。目前，使用者每天的抵押物每價值1美元，則賺取1個積分。此外還可以通過分享連結邀請好友的方式賺取。
上月，Zest部署主網不久後便遭駭客攻擊。攻擊者通過重複抵押物列表中的條目，人為操縱抵押品價值，進而在5次借貸操作中取出遠超其應有額度的STX。攻擊者共盜取了32.4萬STX，雖然全部損失將由Zest財庫賠付，但仍造成一定的負面影響。Zest在安全稽核後已於上週重啟開放。
在借貸功能板塊中，Zest暫時已上線Stacks市場，即將上線BTC市場。按照其官方資料顯示已獲得超1000萬美元的TVL。隨著sBTC硬分叉升級的到來，一旦市場熱情重新被點燃，Zest或許將迎來強勁增長期。
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