「智慧」AMM，實現了具有持續流動性的賽事投注！這個協議可以支援遊戲、體育博彩、加密貨幣和其他活動市場的各種鏈上博彩市場。現在是為那些在Solana上的億美元級DeFi協議構建基礎設施和工具的完美時機。
給Builder的Alpha建議：
OEV:MEV的一個子集，Oracle可提取價值(OEV)指的是應用程式依賴Oracle更新，以便套利者或清算人利用這種狀態不一致。就像multicoin所說的，這是讓應用程式捕獲OEV的機會。
DeFi基礎設施即服務(Infra as a Service)：像Aave/Compound這樣的幾個協議被多次分叉；Solana也是如此，其中協議分叉了Solana Lab的參考實現。在開發、審計和維護方面存在相當的成本。可以標準化並建立一個可持續發展的開發公司，提供「即插即用的DeFi協議」—— 也可以將其視為「DeFi的Metaplex」。Rari Capital（現已停運）有著類似的願景，並建立了金庫基礎設施。其中的一個成果是為Solana構建ERC-4626等效基礎設施，並通過為DeFi專案提供服務來充分利用Solana的收益率炒作。
風險管理組織：這可以構建為一個風險DAO或諮詢委員會，為DeFi協議進行研究和風險分析。這些實體可以釋出公開的「風險分析儀表板」，帶有Solana生態系統的關鍵指標，並向DeFi專案提供付費研究、風險評估框架和風險評級服務。
賄賂聚合器或市場：在EVM中，Curve Finance讓其代幣持有者決定將多少代幣激勵分配給它們的每個池子。這創造了一個動態，即專案會「賄賂」代幣持有者為包含其代幣的池子投票。Votium Protocol聚合這些賄賂並自動代表代幣持有者的投票權，以最大化所接收的激勵。擁有一個聚合器使得協調賄賂者和投票者之間的活動變得更加方便，並導致更大的市場效率。在Solana上，這可以應用於：
LST通過治理代幣將權益直接交給驗證者
Jupiter LFG Launchpad，專案可以賄賂其投票者並提供代幣分配作為回報
DeFi的隱私：隱私在意想不到的地方找到了產品市場契合，如空投。例如，中心化交易所也被大戶用來匿名其交易，因此像Elusiv這樣的協議因此被大量使用。
Meme幣是金融類的文化。它們的價值純粹來自於注意力和社會共識。我們可能處於一個以Solana為前端的Meme幣超級週期。
此外，DeFi應用也將變得更加社會化。我們已經看到了一些早期趨勢：
透過電報機器人購買，如Bonkbot每日交易量達2.5億美元！
像Zeta或Kamino這樣的專案有公開的積分排行榜。
DEX的下一個前端很可能不會是Jupiter式的交換介面，而是一個創作者和觀眾一起下注的直播平臺、一個帶有交易整合的社交源，或者其他的網路狀態。
UI層組合性：電報機器人使得DEX的UI可組合。之前，人們會在網際網路上的某個地方（X、Reddit、新聞、電報群等）瞭解資訊，然後導航到一個單獨的UI進行交易（例如，Drift、Binance、Coinbase等）。電報機器人將交易帶到電報上，人們已經在聚集、社交和交換資訊。
給Builder的Alpha建議：
由Meme幣提供支援的連續預測市場：現有的預測市場如Polymarket是二元的和離散的，因此上升空間非常有限。大多數人想要連續的、無限的上升空間。一個本土加密的預測市場實際上可以是meme幣（例如，$BIDEN、$TRUMP）。人們可以建立一個專門交易meme幣的小眾平臺（例如，一個可以交易所有政治meme幣並預測誰將獲勝的政治平臺）。實際上，MetaDAO是垂直和連續預測市場的一個例子，但僅限於治理。
Meme幣前端：Meme幣的交易使用者體驗仍然不是最佳的：人們需要發現meme幣，檢查其在Birdeye或DEXscreener上的所有細節，然後在Jupiter交易，而對於許多早期的meme幣，錢包甚至沒有基本支援。人們可以簡單地製作一個像Birdeye那樣的網站，但專門用於meme幣，更加社交化，其中大V部落客也可以互相吹捧和複製交易。Pump.fun是另一個有趣的平臺，人們可以非常早期地加入meme幣（直到6.9萬美元的市值）。另一個值得探索的相鄰想法是一個特別適合meme幣的DEX（目前是Raydium，但體驗並不是最佳的）。
垂直DEX：更多針對特定用例（如Meme幣或LST）的DEX設計實驗。例如，Sanctum的Infinity本質上是一個針對LST的自動做市商。
平臺能夠創造新產品。亞馬遜是一個平臺，而亞馬遜上的一個品牌是一個產品。Uniswap v4 hooks的推出標誌著DeFi的第一個平臺時刻，使Builder能夠在這些協議之上推出他們的產品。不只是Uniswap，所有藍籌DeFi協議，如Jupiter，都開始在其協議之上建立生態系統。
Project Serum（現在的Openbook）作為一個平臺展示了生態系統建構的典範，有30多個專案在其上開發。Solana DeFi專案的平臺化仍處於初期階段，但預計在未來幾個月內將會激增。對於建構者來說，識別此類協議，策略定位並成為生態系統中的早期參與者是有利的。
給Builder的Alpha建議：
一些值得注意的專案包括：
Jupiter：最初是一個聚合器，Jupiter正在迅速發展成為一個生態系統。Adrastea就是一個很好的例子，它在JLP上提供了槓桿效益。
Drift：Solana上最大的永續DEX。Circuit trade為Drift DEX提供市場製造金庫功能，可圍繞DLP開發類似產品。
Phoenix：儘管還處於初期，但作為一個訂單簿，Phoenix有潛力發展成一個全面的生態系統。例如，建立在Phoenix上的Root Exchange提供了增強的限價訂單。
結構化產品和策略金庫為這些平臺上更多產品的開發提供了清晰的機會。雖然轉變為平臺是一個長期的努力，但它極大有利於價值累積（這是為什麼Layer 1/Layer 2解決方案比應用程式有著顯著更高的價值的原因）並將收入生成責任轉移到建立在其上的應用程式。這也使平臺協議的代幣持有者受益。
在加密領域，注意力是稀缺的，而聚合器則指揮著它。無論是DEX聚合器（如Jupiter/1inch）、橋接聚合器（如Jumper/Bungee），還是鏈聚合器（如Polygon），它們已成為新的、有吸引力的敘事。
原理很簡單：聚合器控制需求並捕捉使用者註意力。儘管它們目前並沒有累積太多價值（大多數不收費），但很可能它們抽象的底層協議很快就會向它們提供費用或分成，以獲得優先權或保持特色（類似於品牌支付亞馬遜以獲得廣告）。
介面在它們促成的鏈上協議之上增加了額外的價值。透過額外的工具，如UniswapX或Jupiter的DCA工具，介面可以贏得客戶獲取的戰役並捕捉價值。
事實上，Solana擁有最強大的聚合器之一，其中Jupiter處於領先地位，而Flexlend等其他聚合器則聚合收益。
給Builder的Alpha建議：
聚合的機會包括：
收益聚合器
永續聚合器
Meme幣聚合器
類似Instadapp的一切DeFi聚合器，用於槓桿、再融資和遷移部位
雖然「平臺」和「聚合器」之間似乎有一條模糊的界限，但差異在於聚合器是前端，而平臺是產品建立之上的基礎。一個協議可以同時是兩者，Jupiter就是一個例子。
現在是在Solana上建立新協議的時候了。雖然EVM確實可以作為一種靈感，但協議應該專注於核心設計創新，參與研究討論，並建立像Sanctum或Phoenix這樣真正的OPOS。我們將使Solana DeFi與以太坊更加不同，從TradFi中汲取靈感，看看可以利用高資本週轉率和投機性在鏈上構建什麼。
基礎設施終於達到了能夠承受大規模活動的程度。許多之前因為時機過早而失敗的DeFi現在再次變得可行。看到這在未來幾年將如何發展將是令人興奮的。
