美國商業房地產危機正在擴散！從2月開始，美國紐約社區銀行（New York Community Bank, NYCB）和日本青空銀行（Aozora Bank）的財報都受到商辦貸款的影響，導致股價暴跌。市場正密切關注這場危機是否會對銀行業造成大型風暴。
紐約社區銀行爆虧2.52億美元！Arthur Hayes表示，比特幣可能重演去年3月「先跌再漲」的走勢。
背景補充：
危機重演？紐約社區銀行股價狂瀉40%，接盤倒閉的Signature Bank一年自身難保。
本文目錄：
1. 紐約社區銀行同樣因壞帳大跌。
2. 查理蒙格曾預警美國商業房地產風暴。
3. 渾水表示，黑石旗下抵押貸款信託基金恐面臨流動性危機。
美國銀行業在2月再度掀起動盪。總部位於東京且按市值排名日本第16大銀行的青空銀行於1日公布財報，將全年淨利從240億日圓下修至280億日圓的淨虧損。這種誇張的反差導致其股價在1日狂瀉超過21%，並在2日再度下跌超過17%，合計市值蒸發約87億美元。
彭博報導指出，青空銀行在十年前積極向海外擴張，旗下有三分之一以上的貸款都在日本境外。然而，去年11月，該行總裁Kei Tanikawa向投資者保證不需要大量額外準備金來應對商業不動產的壞帳。然而，在週五的財報中，他突然宣布需要額外撥出324億日圓（2.21億美元）的準備金，顯然面臨資金壓力非常可怕。對此，Tanikawa已宣布將於4月1日下台負責。
據稱，青空銀行在整個美國商辦不動產市場共有7.19億美元的壞帳。值得一提的是，這場房地產風暴不僅在美國蔓延，連歐洲的德意志銀行也正在將其壞帳準備金增加四倍至1.23億美元。
就在青空銀行爆雷的同一天，去年收購加密友善銀行Signature Bank的紐約社區銀行（New York Community Bank, NYCB）也因公布的第四季財報驚現2.52億美元的大額虧損，導致股價開盤暴跌逾40%。
市場分析指出，美國商業房地產市場惡化是該行上季出現虧損的主因。紐約地區銀行在第四季度將壞帳準備金從6200萬美元暴增至5.52億美元，超出分析師預期的10倍之多。儘管該行高層試圖將此舉解釋為資產規模突破1000億美元大關後需要面臨更嚴格和流動性要求，但此利空消息仍讓該行股價週四領跌逾40%，並使KBW納斯達克區域銀行指數於1日收跌6%，創下自去年3月矽谷銀行倒閉以來的最大跌幅。
事實上，去年11月逝世的股神巴菲特的戰友、波克夏海瑟威副董事長蒙格（Charlie Munger）去年5月就曾警告，美國商業房地產市場正在醞釀一場風暴。隨著房地產價格下跌，美國銀行「充斥著不良貸款」。他預計銀行業將因此遭受痛苦，但情況不會像2008年的金融海嘯那般糟糕。
商業內幕指出，美國商辦價格近年已大幅下滑。除了因為Covid-19興起的遠距辦公潮流使辦公室需求下降外，聯準會不斷升息也導致借貸利率節節升高。這使得擁有大量商辦貸款的銀行處於這場風暴的最前線，且區域銀行的曝險程度遠高於大型銀行。一份報告發現，商業房地產貸款佔小型銀行投資組合的28.7％，而大型銀行則僅有6.5％。
受到商業房地產危機衝擊的可能不僅有銀行業。據金融時報報導，去年12月，知名做空機構渾水基金（Muddy Waters）的投資長Carson Block透露，該對沖基金看空私募股權巨頭黑石集團管理的上抵押貸款信託基金BXMT，稱該信託可能有高達25到45億的壞帳。他還預測該信託基金將不得不在明年年中「大幅削減股息」，並且面臨商業房地產風暴帶來的流動性危機。
