韓國加密貨幣圈以「瘋狂炒幣」聞名,本文和讀者聊聊,韓國的加密市場是怎麼發展起來的、目前具體發展是怎樣呢?
(前情提要:
從數據看瘋狂「泡菜文化」韓國加密生態
)
(背景補充:
XRP韓元交易量「超10億鎂」冠居全球!為什麼韓國人這麼愛炒幣?
)
本文目錄
「泡菜溢價」裡的「韓國夢」
韓國政府出手
那麼為什麼韓國人熱衷於炒幣呢?
期待一夜暴富的韓國人
主營「泡菜幣」的主流平臺
小結
據 The Block 數據,10 月份,加密 CEX 累計成交額已達 4432.7 億美元,而韓國 Upbit 10 月現貨成交額為 518.8 億美元,位居第二。
韓國 Upbit 躍升為第二大 CEX,顯示出韓目前國加密市場的旺盛需求。其實檢視近年來的資料,韓國市場一直是加密市場最活躍的力量之一,儘管 2022 年環球經濟低迷影響,但其使用者規模和交易量繼續呈擴張態勢。
那麼韓國的加密市場是怎麼發展起來的、目前具體發展的怎麼樣呢?
一提到韓國,大家腦海中浮現的會是什麼?是繁榮的娛樂產業,精湛的整容技術,還是酸辣可口的泡菜?
然而現在除了這些家喻戶曉的韓國標籤之外,或許還需再新增一個,那就是炒幣之國。
在韓國,比特幣一直非常流行,尤其是在 2017 年牛市巔峰,比特幣在韓國可以說到了全民皆知的地步。從學生到老年人,從上班族到自由職業者,韓國人都在努力找機會進行市場交易,以求致富之道。以至於韓國交易平臺的買家曾經願意以 50% 的溢價購買比特幣。
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當地比特幣價格比美國交易所高出 40% 時,Coinmarketcap 甚至將韓國的價格從加密貨幣行情中刪除。這種現象後來被大家稱為「泡菜溢價」。
2018 年,韓國政府開始對投機行為進行打擊,開始強制使用實名銀行帳戶進行加密貨幣交易,然後在同年全面禁止了 ICO,泡菜溢價消失了。
雖然泡菜溢價可能已消失,但加密炒作熱潮仍在延續。
2021 年韓國加密交易總額達近 200 億美元, 全球位列第四,排在美國、日本和英國之後。
2022 年,韓國在比特幣交易量方面排名第三,排在美國日本之後。
2023 年上半年韓國數位資產市場增長也很顯著,據 KOFIU 2023 年 10 月 31 日釋出的研究報告,加密市值較前半年上漲約 46%,總市值達到 28.4 兆韓元(約 2260 億美元)。
一方面與其一直以來的國情有關係。韓國的快節奏生活使得韓國對新技術的接受度更快,韓國當地對 Web3 領域的支援、強勁的經濟以及對技術和創新的關注都是促成因素:
1950 年至 1953 年的朝鮮戰爭使韓國成為世界上最貧窮的國家之一,而到了 2023 年,它是最富有的國家之一。
由家族企業集團(稱為財閥)領頭、重視出口、資本主義的發展等,使韓國在短短几十年完成經濟騰飛,這就是著名的「漢江奇蹟」。這種快速發展也導致了快節奏的生活方式,每一秒鐘都很重要,食物必須快速送達,火車準時到達,建築物在幾周內建成。
無論你做什麼,請快速高效地完成,致富也不例外。因此韓國人崇尚「快快快」致富的價值觀和投機文化,迫切希望通過投機來快速致富。
2012 年以前,韓國市場主要依靠創新和勞動力剩餘價值實現經濟增長,然而,到了 2012 年以後,經濟增長從 2000 年的兩位數增長放緩至約 3%,致富變得困難,普通人上升通道越來越窄,嚴苛的房地產政策,高企的股市門檻,導致許多韓國人能投機的只有賭博。
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當加密資產出現的時候,韓國人覺得,新的賭博產品出現了,新的將暴富機會來臨了。
另一方面韓國是一個張開雙臂歡迎加密貨幣的國家,曾一度在加密貨幣市場上實施相對寬鬆的政策,就目前而言,韓國可以說是對加密貨幣最友好的國家之一。
只是 2022 年韓國 LUNA 專案破產給韓國投資者帶來重大損失,不僅沒賺到什麼錢,甚至因為揹負債務,很多人的「韓國夢」因此破碎。與此同時,LUNA 崩盤事件也引發了韓國政府的極大關注,政府才開始加緊規範對加密的監管。
2023 年上半年,韓國市場統計進行了大約 622 種加密貨幣的交易,其中包括比特幣、以太坊、瑞波幣和狗狗幣等市場領先者。在此期間,共有 169 種新的加密貨幣上市,其中 115 種因專案風險、投資者保護等原因面臨暫停交易。
儘管加密風險巨大,但依然阻擋不了韓國人對投機致富的熱情。
疫情期間,不少韓國年輕人為了炒幣甚至辭掉了自己大公司的工作,只想搏一搏,希望從此改變人生軌跡。
曾有加密平臺研報統計資料顯示,2023 年上半年,約 26% 的韓國成年人參與加密貨幣領域,其中女性和年輕一代的參與度不斷增加,其中 25% 的加密投資者在過去六個月內進行了首次加密投資,38% 的年輕加密貨幣投資者希望通過加密資產一夜暴富。
那麼按照此敘事邏輯,DeFi 領域最活躍的應該是韓國人。然而在泡菜溢價之後,炒幣「熱潮」雖仍然存在,但 DeFi 發展沒有任何起色。
這還是和韓國的國情有關係。
首先,韓國的金融監管環境相對不穩定,雖然金融監管機構在過去採取了一些措施來規範加密貨幣市場,包括 DeFi。但這些政策並未納入立法,政策存在不確定性,這種不確定性會阻礙一部分 DeFi 專案和投資者。
此外,韓國政府強調了 KYC(瞭解您的客戶)和 AML(反洗錢)要求,這可能對 DeFi 平臺的匿名性和去中心化特性產生一定影響。這些要求增加了在韓國推廣和發展 DeFi 專案的難度。
而且韓國擁有強大的傳統金融體系,包括銀行和證券公司。這使得韓國人更傾向於使用傳統金融工具而不是 DeFi。加密貨幣和 DeFi 仍然相對新穎,可能需要更多時間才能融入韓國金融文化中。
最後,教育和認知方面也是一個挑戰。DeFi 對普通投資者門檻過高,收益又無法提供足夠賭博刺激。因此,與西方崇尚的比特幣「數位黃金」理念不同,韓國人更看重加密貨幣的投機屬性。這與韓國股票市場的慣用操作如出一轍,只是加密打開了新的可能性。
據 Digital 2022 Global Overview Report 調查顯示,在 2022 年,韓國的加密貨幣投資者數量佔韓國人口的 13% 以上,約佔總人口的 600 多萬,這些投資者中主要參與的活動都圍繞 CEX 展開,這就使得 CEX 在韓國加密市場的影響力相當顯著。
全球人口擁有加密貨幣的國家分佈圖
那麼韓國有哪些知名平臺和專案呢?
在 2017 年的加密貨幣繁榮時期,韓國成為了比特幣和其他虛擬貨幣的熱門交易地,甚至某些時刻,韓國市場貢獻了全球絕大多數的市場份額。然而,2018 年發生了一系列安全漏洞和駭客事件,多家韓國平臺受到影響,比如 Bithumb、Coinrail 和 Youbit 等。Youbit 甚至在第二次駭客攻擊中損失了 17% 的資產,最終被迫申請破產。
這些事件也對相關投資者造成了重大損失,但儘管如此,Upbit 躍升全球第二大平臺,表明韓國的加密交易量仍然相當可觀。目前韓國加密市場的主流平臺除了 Upbit 之外,還又 Bithumb、Coinone 和 Korbit,只是 Upbit 遙遙領先,佔韓國加密貨幣交易市場的近 80%。
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「妖幣制造商」Upbit正在奪取加密市場的定價權
Bithumb 作為市場上的第二大參與者保持了強勁的地位,佔四大交易所總交易量的 15% 到 20%,Coinone 的市場份額在 3% 到 5% 之間,而 Korbit 的份額不到 1%。
相關分析顯示,韓國交易者具有高風險偏好,與全球市場相比,比特幣和以太坊交易量佔比不多。相反,Loom Network、eCash 和 Flow 等山寨幣佔據了交易的大部分。
{im在Upbit的使用者群中，大多数个人投资者都更喜欢高额利润的山寨币，因为它们的风险较高。这也是山寨币在韩国加密货币市场如此受欢迎的主要原因。
韩国市场上流行的有Steem Dollars、MossCoin、Hippocrat和Aha Token等，不过这些加密资产主要在Upbit上交易，并被称为”泡菜币”。这些代币主要由韩国投资者交易，在Upbit平台上形成了自己的市场，因为它们在全球市场上没有得到太多关注。
因此，在Upbit上，主流代币的表现相对不佳，比如比特币（BTC）、以太坊（ETH）和Polygon（MATIC），这些在全球范围内都有大量的交易量。然而，在Upbit内，它们的交易量相对较低，ETH只占2%的交易量，BTC只占9%的交易量。
再从全球市场角度看，今年以来，Upbit一直位列第二。
这种现象表明，与全球市场相比，Upbit具有独特的特点，并反映了投资者偏好和投资策略在地区之间的差异。另外值得注意的是，Upbit已于上个月获得新加坡监管机构批准，这为后续的新加坡发展铺平了道路。
许多年轻人希望借”炒币”暴富，摆脱经济压力，实现阶层跃迁。然而，像任何新兴产业一样，因为涉及巨大的经济利益，相关监管规范又还未同步跟进，产生了不少问题。
虽然自2017年以来，各种形式的代币发行在韩国已被禁止。同时，政府也针对相关违法犯罪活动进行了规定。但并非国会层面的立法，而是政府机构或部门出台的规定，监管立法尚未出现。
2022年以来，或许是受到众多爆雷事件的影响，尤其是Terra倒闭、FTX崩盘后，韩国开始采取更为密集的加密监管措施。韩国去年着手起草《数字资产基本法》，希望对本国加密货币市场加强监管，并拟推出CEX系统以取缔非法平台，将进一步优化法规支持可持续发展。
另外随着2022年5月新任”加密友好总统”总统尹锡烈赢得大选，他承诺会放宽加密监管，市场正朝着显著合法化的方向迈进。
总的来说，作为亚洲第四大经济体，韩国是加密货币市场最为活跃的国家之一，已成为加密市场不可或缺的一部分。随着加密活动的合法化程度，那些希望借”炒币”暴富，摆脱经济压力，实现阶层跃迁的韩国人是否能得偿所愿呢？
