RootData 2024 年亞太 Web3 早期投資者調研DeFi 現正被低估的潛力賽道

本次調查最終收回了1084份問卷，為行業深入了解Web3早期投資者群體提供了珍貴的一手資料。
(前情提要：
比特幣跌破7萬大關，回調結束了嗎？美股全線下跌，Meta和微軟的財報未能打動投資者。)
(背景補充：
迷因幣投資四大策略：DEX買進/賣出信號是獲勝關鍵，暴漲通常僅一次……)
本文目錄
重要資料總結
Web3早期投資者現狀 —— 亞太篇
1. 投資者地理分佈
2. 投資者年齡分佈
3. 職位分佈
4. 投資類型
5. 單筆投資金額
6. 投資策略
7. 投資專案數量
8. 資訊獲取渠道
9. 資料查詢平臺
10. 專案評估因素
11. 投研挑戰
12. 盡職調查工具
13. 賽道選擇標準
14. 投研分析權重
15. 被低估的賽道
16. 被高估的賽道
17. 行業創新感知
18. 資訊焦慮
19. 優質專案特徵
20. 未來投資計劃
總結
85%的投資者選擇使用RootData進行投融資資料查詢與專案追蹤，領先其他平臺。
87%的投資者依賴X（前Twitter）獲取行業資訊。
75%的投資者最看重專案團隊的背景和經驗。
41%的投資者認為DeFi是當前最被低估的賽道。
42%的投資者計劃在未來4個月保持當前投資節奏。
隨著Web3行業進入新的發展週期，亞太市場憑藉其豐富的開發者和投資者資源，正迅速成為全球Web3生態系統的重要組成部分。為了深入了解這一關鍵市場的動態，ChainCatcher聯合台灣頂級加密媒體平台BlockOgmedia展開了一項針對亞太Web3早期投資者投研方式的全面調查。最終，回收了1084份問卷，為行業了解Web3早期投資者群體提供了寶貴的一手資料。


調查顯示，28%的受訪者來自中國大陸，其次是新加坡（25%）、香港（18%）和韓國（11%），還涵蓋了一些東南亞國家。受政策與行業全球化推動，亞太Web3早期投資者在新加坡和香港的分佈數量迅速提升。


30-39歲的受訪者佔比最高，達到44%；其次是20-29歲（32%）和40歲以上（20%）。


參與調研的群體中，投資經理/研究員佔比最高，達到27%；其次是合夥人（20%）、創辦人（15%）、投資總監（10%）、執行董事（4%）和其他（24%）。


投資類型方面，46%的受訪者來自Crypto Venture Capital Fund，14%來自傳統Venture Capital Fund，12%來自Family Office，9%來自Angel Investor，3%來自Corporate Venture Capital，15%來自其他類型。


單筆投資金額中，36%的投資者單筆投資在$10K-100K區間，32%在$100K-500K區間，13%在$500K-1M區間，10%在$1M以上，9%在$10K以下。從單筆投資金額也可以看出行業目前仍處於發展早期。


48%的投資者採取一、二級市場混合投資策略，34%專注於一級市場投資，18%專注於二級市場投資。這種多元化的投資策略體現了當前市場環境的複雜性，因為退出週期延長、退出難度增加以及市場創新度降低，投資者不再侷限於單一市場，而是尋求在一級和二級市場之間靈活配置，以平衡風險與機會。


在投資專案數量方面，55%的投資者今年投資了10個及以下的專案，20%投資了10-20個專案，11%未出手觀望，6%投資了20-30個專案，4%投資了30-40個專案，2%投資了40-50個專案，2%投資了50個以上專案。


X（前Twitter）是最受歡迎的資訊渠道，87%的受訪者選擇了它。其次是Telegram（52%）、微信（31%）、Discord（28%）、YouTube（17%）、媒體/自媒體（16%）、Podcast（5%）、RSS（3%）。


調查顯示，RootData以85%的使用率成為最受歡迎的投融資資料平臺，Cryptorank.io和Crunchbase分別佔比43%和32%。RootData絕對領先的使用率表明它已成為亞太Web3早期投資市場最主流的資料工具。


團隊背景和經驗（75%）、技術創新性（53%）和商業模式（45%）是投資者評估專案時最重視的三個因素。值得注意的是，投資者對專案的「商業模式」越來越重視，而「敘事優勢」因素則經歷了顯著的祛魅過程，伴隨著市場流動性的收縮和頂級中心化交易所上幣難度的顯著提升，投資者對專案「上幣優勢」的關注也顯著降低。


專案資訊不透明（61%）和行業快速變化（43%）是投研工作的主要挑戰，而行業全球化、團隊分散性等特點進一步加劇了「專案資訊不透明」這一挑戰。


X平臺（87%）、RootData（71%）和LinkedIn（62%）是最常用的盡職調查工具。鑑於Web3行業的特殊性，專業、及時且結構化的資料需求使得傳統公司資料庫無法滿足，RootData已成為市佔率第一的Web3投資盡職調查資料庫。


62%的投資者通過觀察敘事/品類創新來選擇賽道，54%關注融資情況，36%考慮二級市場的財富效應，26%注重對散戶或交易所的吸引程度，22%考慮投資組合的抗風險/協同需求。這反映了加密市場對敘事和品類創新的高度依賴，以及對資本市場熱度的重視。


40%的投資者認為投研分析在決策中佔40%-60%的權重，僅有13%的投資者認為投研分析在決策中佔20%以下的權重。


DeFi（41%）、比特幣生態（34%）和RWA（32%）被認為是最被低估的賽道，而曾經被寄予最有可能出現殺手級應用的GameFi和NFT賽道已不再被投資者視為被低估的賽道，經歷多輪敘事交替後，投資者再次將行業創新的希望轉向DeFi。


Layer1/Layer2（48%）、GameFi（28%）和NFT（25%）被認為是高估的賽道，這可能與這些賽道目前面臨的創新停滯有著密切關係。


44%的投資者認為今年尚未看到Web3行業的重大創新，29%表示難以描述，27%認為已經看到重大創新。對行業創新程度的感知可能直接影響Web3一級市場的活躍程度。


39%的投資者表示有明顯的資訊焦慮，34%的投資者表示資訊焦慮程度因情況而異，27%的投資者表示沒有明顯的資訊焦慮。接近40%的投資者有明顯的資訊焦慮，這也表明Web3市場仍處於快速發展的階段，市場上仍存在許多未被證偽的創新。


技術創新（61%）、商業模式優勢（59%）和團隊背景（54%）是優質專案的關鍵特徵。與前兩個週期不同，「上幣優勢」被「商業模式優勢」取代。值得注意的是，「產品技術交付能力」被早期投資者視為最不受關注的特徵之一，這與行業處於早期階段所存在的較大不確定性因素及金融屬性強有關。


42%的投資者計劃在未來4個月保持現有投資節奏，27%計劃加大投資力度，22%計劃減少投資力度，其餘少數投資者（9%）對市場前景持謹慎或不確定態度，選擇難以判斷或停止投資。值得注意的是，僅有31%的投資者明確表示謹慎或減少投資態度，更多早期投資者仍表現出樂觀，這或將推動Web3一級市場在Q4出現階段性復甦與繁榮。
本次調查全面反映了亞太地區加密貨幣投資的現狀和趨勢，揭示了行業正處於關鍵的轉型期。投資者正在適應一個複雜多變的市場環境，這體現在他們的投資策略、資訊獲取方式和決策過程中。
資料顯示，大多數投資者採取謹慎的態度，傾向於小額投資和多元化策略，同時高度重視團隊背景、技術創新和商業模式。這種平衡方式反映了市場的不確定性和投資者對投資穩健性的需求。
根據RootData 2024年Q3季度報告顯示，儘管比特幣價格呈現高位寬幅震盪，Web3一級市場融資活動卻出現下滑趨勢，Q3融資事件總數達321起，環比下降25.69%，融資總額24.06億美元，環比下降15.04%，反映了投資者在面對市場不確定性時採取更為謹慎的策略。
同時，投資者對某些賽道（如DeFi和比特幣生態）的看好，以及對其他賽道（如Layer1/Layer2）的謹慎，反映了市場正在重新評估細分賽道的潛力。
當前市場仍面臨多因素挑戰，宏觀貨幣政策的影響、頂級交易所上幣通道收窄、MemeCoin獲得的市場流動性有限、一級市場投資者遇到的「FUD」等，這些因素共同塑造了當前Web3早期投資市場的格局，投資者需要在風險與機遇之間尋找新的平衡。
《2024年亞太Web3早期投資者調研報告》PDF版本：
中文
|
English
|
Tiếng Việt
免責聲明：本調查問卷的資料收集時間為2024年8月26日至9月26日。所有資料僅供研究使用，不構成任何投資建議。投資者應自行承擔投資風險。本報告的最終解釋權歸ChainCatcher所有。


?相關報導？
研究：比特幣83%時間跟隨全球流動性變化，相關性更甚黃金
找外星人、養野牛、長壽科學……Cardano創辦人Charles Hoskinson的另類投資路
不缺電？黃仁勳來台投資要「綠電100億度」，經濟部長：我們可以給！