Coinbase 執行長 Brian Armstrong 在上週第四季財報電話會議上充滿活力地表示，現在每一家機構都開始持有加密貨幣。加密貨幣將成為每個多元化投資組合中不可或缺的一部分。
亞洲富豪也進場加密貨幣，家族辦公室希望擴大投資組合，以期望獲得更多的多元報酬。
機構將以多種方式使用加密貨幣，並且研究表明配置加密資產能增加投組報酬。
過去一年間，加密貨幣市場的總市值實現了近80%的顯著增長，達到2.1兆美元。在此期間，比特幣和以太幣分別取得了超100%和75%的漲幅，再結合美國比特幣現貨ETF的順利推出，持續吸引更多傳統投資者的關注。
Revo Digital 家族辦公室的投資長兼合夥人 Zann Kwan 近期表示，亞洲的家族辦公室不僅打算增加對加密貨幣的投資比例，那些原本持有觀望態度的投資者，現在也開始積極探索如何將加密貨幣整合進他們的投資組合中，以求獲得更高的回報。
作為美國最大交易所 Coinbase 的執行長 Brian Armstrong，也在上週第四季財報電話會議上，表達了將加密資產納入投資組合的必然趨勢。他表示，金融系統正式採納加密貨幣，這是個極好的進展，並表示 Coinbase 在此領域是最受信任的伙伴。他指出 Coinbase 是11檔比特幣現貨ETF中的8家託管人，這讓其託管的比特幣佔據比特幣現貨ETF資產的90%，並且強調，這是一個巨大的優勢。
除了以ETF接觸到加密貨幣，Armstrong 也表達了更多可能性。他提到，將加密貨幣應用於借貸、支付和購物等方面，讓加密貨幣成為一種實際可用的貨幣。
Armstrong 總結道，我們希望加密貨幣為全球GDP提供越來越多的動力，我們必須利用一切可能的機會來實現這一目標，從他的角度來看，ETF對他們的業務極為有利。
Coinbase 在上月初與 Glassnode 聯合發表 2024 年第一季加密市場指南時，也研究了將加密貨幣配置到傳統投資組合中的作用，結論令人驚喜，顯示在絕對報酬率以及風險調整後的報酬上，向投資組合中添加加密貨幣都能提升收益。
他們在傳統的股債投資組合中，小額配置了 Coinbase Core Index(COINCORE)，並相應地調整股票和債券的比例。結果可以從下表看到，不配置任何加密資產時(最左欄)，絕對報酬率為3.78%，但配置1%到5%的COINCORE後，絕對報酬率就逐漸增加至6.53%。
當然不可否認風險也隨之擴大了，可以觀察到波動度(Volatility)由左至右逐漸增加，因此我們還必須觀察「風險調整後報酬」，這是衡量投資者承擔一單位風險能享有多少報酬的指標。Coinbase 列出了3種這類指標，分別為Sharpe、Sortino和Calmar(又稱回撤比率)，他們之間的差異是衡量風險的方式不同，但不論如何，結果皆顯示配置1%到5%的加密資產後，風險調整後報酬呈現增長的趨勢。
註：股債投資組合是由60%的MSCI ACWI(全球股票指數)和40%的US Agg(美國綜合債券指數)組成的投資組合；COINCORE 是一個以市值加權的加密貨幣指數，每季重新平衡一次，主要配置於比特幣(65.3%)和以太幣(28.7%)等在內的八個成分幣中。
對於將加密資產納入投資組合有興趣的讀者，可以再參閱去年5月 Coinbase 的研報。
