傳奇投資人吉姆·羅傑斯(Jim Rogers)近期警告,自己已經「全面清空所有美國股票」,下一次美國經濟危機,將是其有生以來遇到過最嚴重的一次。
(前情提要:橋水基金達里歐:美債危機快爆發,應拿15%資產買「黃金與比特幣」)
(背景補充:華爾街齊聲警告:美債危機這次真不是狼來了,再不止血後果不堪設想)
被譽為「商品大王」的傳奇投資人吉姆·羅傑斯(Jim Rogers),近期在新加坡「全球華人財富管理與傳承峰會」上投下震撼彈,他高調宣布,自己已經「全面清空所有美國股票」,並警告稱:
「下一次美國經濟危機,將是我有生以來遇到過最嚴重的一次。」
美國債務陰影與「非同尋常的繁榮」
羅傑斯直言,當前美股經歷了一場史上最長的牛市,美股估值早已經被推到 1987 年股災前都未曾見到的高點。儘管市場充斥著「這次不同」的樂觀口號,但對他而言,當所有人都在歡呼時,反而是最該小心的時刻。
至於原因,羅傑斯解釋稱,美國龐大的聯邦債務是其最大的擔憂:當前美債總額已衝破 36 兆美元,若無節制擴張,2032 年可能將會突破 50 兆美元,債務占 GDP 的比率勢將攀升至 135% 以上。他表示,美國恐怕會重演 1976 年英國的債務危機,甚至情況還會變得更加糟糕。
同時,他提醒稱 7 月美國失業率已經升至 4.2%,在長期的寬鬆政策推動下,美國形成的「非同尋常的繁榮」景象恐難持久,一旦市場信心動搖,美元的避險光環也可能會被迅速侵蝕。
資產大搬家:東移與實物防禦
拋售美股後,羅傑斯表示自己已經把資金轉向中國與另一未揭露國家的股票。他特別看好中國的旅遊與酒店產業,認為「一帶一路」效應有如 19 世紀的鐵路擴張,能重塑區域經濟關係。
在避險部位上,他加碼白銀,並強調會等待黃金價格回調後再進場;同時,短期內他仍持有美元,以便在恐慌時趁高賣出。
逆向思考的啟示
羅傑斯因與喬治·索羅斯(George Soros)共同創辦了量子基金(Quantum Fund)而聞名,該基金在 1970 至 1980 年間取得了驚人回報,據稱基金規模增長了 3,365%,遠超同期道瓊工業平均指數的 20%。羅傑斯擅長投資商品期貨,被譽為「商品大王」(Commodity King),並因其獨特的環球投資考察方式而被《時代》雜誌稱為「金融界的印第安那·瓊斯」。
作為被巴菲特稱讚為「對大勢的把握無人能及」的投資大師,羅傑斯以逆向操作聞名,他如今再次提醒投資人:
「當所有人都興奮時,通常正是你該擔心的時候。」
相關報導
方舟投資分析師:比特幣正接近「世代底部」,前景仍受宏觀條件嚴重影響
Podcast精華:AI和機器人覆蓋了加密貨幣熱潮,下個時代微創業最夯
摩根大通:川普關稅戰風險逐漸明朗,是時候「停止逢高賣出」美股